Simule seu valor e veja a conta que o banco não faz por você
Olha essa situação: Você tem dinheiro parado na poupança. O banco manda notificação todo mês dizendo que o dinheiro rendeu. Você olha o número, te parece razoável, e deixa como está.
Parece tudo certo, e está em partes mesmo! Mas deixa eu te mostrar o que está acontecendo por trás desse número que parece bom.
Com a Selic em torno de 14,75% ao ano, dados de março de 2026, a poupança está rendendo 0,62% ao mês — isso é 0,5% fixo mais a TR (Taxa Referencial), que fechou fevereiro em 0,12%. No ano, isso dá aproximadamente 7,72% brutos.
Parece bom? Agora pega o mesmo dinheiro e coloca num CDB que paga 100% do CDI. Com o CDI em 14,90% ao ano, você receberia de volta — mesmo depois do Imposto de Renda — quase o dobro do que a poupança pagaria no mesmo período.
Esse artigo não é para te fazer chorar e tampouco dizer onde você deve guardar seu dinheiro a partir de hoje. É para te mostrar os números reais dos meus estudos, te dar uma calculadora para simular em segundos o seu caso específico, e te explicar quando a poupança ainda ´pode fazer sentido — e quando ela está literalmente te custando dinheiro todos os meses.
▸ Resumo do artigo
- Rendimento atual: 0,5% ao mês + TR (~0,12%) = ~0,62%/mês | ~7,72% ao ano (fev/2026)
- Regra que explica tudo: acima de 8,5% Selic, a poupança trava em 0,5% fixo — não sobe junto com os juros
- O que você perde por mês: R$10k na poupança = ~R$62/mês. Mesmo R$10k em CDB 100% CDI = ~R$95/mês (líquido após IR)
- O gargalo do aniversário: saque antes da data = zero rendimento do mês inteiro
- Por que ainda existe: sem IR, sem taxa, zero burocracia — e isso tem valor real para quem está começando
- Quando migrar: se você tem mais de R$5.000 parados sem previsão de saque imediato, a conta já favorece a mudança
- Inflação 2026: projetada em ~4,02%. O rendimento real da poupança fica em ~2,81% — positivo, mas menos da metade do Tesouro Selic
A regra de 2012 que explica por que o rendimento poupança não sobe com a Selic
Se eu te perguntasse em outras palavras, seria assim: Porque a poupança hoje não é o investimento que mais paga com a alta da Selic frente aos diversos tipos que temos por aí? Esse é o detalhe que a maioria não sabe — e que explica toda a frustração com a poupança em momentos de juros altos.
Em 2012, o governo mudou as regras da caderneta para evitar que ela competisse demais com outros investimentos. Desde então, a remuneração funciona assim:
As duas regras da poupança (vigentes desde 2012)
Regra 1 — Selic acima de 8,5%: a poupança rende sempre 0,5% ao mês + TR. Não importa se a Selic está em 9%, 13% ou 15%. O rendimento base trava em 0,5%.
Regra 2 — Selic igual ou abaixo de 8,5%: a poupança rende 70% da Selic + TR. Aqui ela acompanha a queda dos juros para o investidor não perder muito.
O que acontece na prática em 2026: com a Selic em 14,75%, estamos bem na Regra 1. A poupança trava em 0,5% + TR. Enquanto o CDI está em 14,90% ao ano, a rentabilidade poupança fica em ~7,72% ao ano.
Isso significa que quanto mais alta fica a Selic, maior fica o abismo entre a poupança e as alternativas. Em momentos de juros baixos (como 2020–2021), a diferença era pequena. Hoje, ela é enorme.
Calculadora da poupança 2026 – veja seu caso em segundos
Nada substitui ver o número do seu dinheiro específico. Use a calculadora abaixo para entender quanto o seu dinheiro rende ou quanto você está deixando de ganhar.
Quanto rende a poupança
Informe o valor e o tempo para ver o rendimento estimado.
Tabela de rendimento poupança 2026: do R$1.000 ao R$100.000
Para quem quer ver os números sem precisar calcular, aqui estão as simulações para os valores mais comuns. Todos baseados em 0,62%/mês (dados de fevereiro de 2026, com TR de 0,12%).
| Valor aplicado | Rende em 1 mês | Rende em 6 meses | Rende em 1 ano | Saldo após 1 ano |
|---|---|---|---|---|
| R$ 1.000 | ~R$ 6,20 | ~R$ 37,70 | ~R$ 77,20 | ~R$ 1.077 |
| R$ 5.000 | ~R$ 31,00 | ~R$ 188,50 | ~R$ 386,00 | ~R$ 5.386 |
| R$ 10.000 | ~R$ 62,00 | ~R$ 377,00 | ~R$ 772,00 | ~R$ 10.772 |
| R$ 30.000 | ~R$ 186,00 | ~R$ 1.131 | ~R$ 2.316 | ~R$ 32.316 |
| R$ 50.000 | ~R$ 310,00 | ~R$ 1.885 | ~R$ 3.860 | ~R$ 53.860 |
| R$ 100.000 | ~R$ 620,00 | ~R$ 3.770 | ~R$ 7.720 | ~R$ 107.720 |
*Cálculo com juros compostos e 0,62%/mês fixo. A TR varia mensalmente — o resultado real pode diferir levemente.
Já ouviu falar em data de aniversário?
Isso seguramente não é sobre sua data de nascimento, é mais sobre a data que fez ou vai fazer algum depósito. Esse foi, na minha pesquisa, o detalhe que mais me surpreendeu — não pelo mecanismo em si (que é público e legal), mas pela quantidade de pessoas que nunca souberam disso.
A poupança não rende todo dia. Ela rende uma vez por mês, na data em que o depósito foi feito — que é chamada de “data de aniversário”. Se você depositou no dia 10, o rendimento cai todo dia 10. Se você sacar no dia 9 — um dia antes — você perde 30 dias de rendimento de uma vez.
Na prática, isso significa que a poupança tem liquidez diária no papel (você pode sacar quando quiser), mas liquidez com custo na prática.
- R$10.000 sacados 1 dia antes do aniversário = perde ~R$62 de rendimento
- R$50.000 sacados na mesma situação = perde ~R$310
- R$100.000 = perde ~R$620 em um único saque mal-cronometrado
CDB de liquidez diária, Tesouro Selic e Tesouro Reserva não têm esse problema — o rendimento é calculado dia a dia. Você saca no dia que precisar sem perder nada do que acumulou.
Poupança ou CDB: Minha comparação caprichada
Quando alguém fala que a poupança “é ruim”, a resposta defensora sempre vem: “mas ela é isenta de IR!”. É verdade. E esse argumento merece ser testado com números.
| Investimento | Taxa bruta a.a. | IR | R$10k em 1 ano | R$10k em 2 anos |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | ~7,72% | Isenta | +R$ 772 | +R$ 1.604 |
| CDB 100% CDI | ~14,90% | 20% (1 ano) / 17,5% (2 anos) | +R$ 1.192 | +R$ 2.644 |
| Tesouro Selic | ~14,80% (líq. custódia) | 15% (acima 2 anos) | +R$ 1.184 | +R$ 2.626 |
| Tesouro Reserva | ~14,90% Selic Over | 15% (acima 2 anos) | +R$ 1.192 | +R$ 2.640 |
| LCI/LCA 90% CDI | ~13,41% | Isenta | +R$ 1.341 | +R$ 2.864 |
Simulação com CDI de 14,90% a.a. (março 2026), TR de 0,12%/mês. IR calculado conforme tabela regressiva. Valores aproximados.
Tem um caso em que a poupança briga de igual: LCI e LCA. Elas são isentas de IR e pagam entre 88% e 92% do CDI. Com taxa acima de 90% do CDI, a LCI supera facilmente a poupança.
O rendimento real da poupança
Existe um cálculo que eu raramente vi alguém fazer antes de defender ou atacar a poupança: o rendimento real — quanto o seu dinheiro cresceu depois de descontar a inflação.
Com inflação projetada em ~4,02% para 2026 (Boletim Focus, março) e poupança rendendo ~7,72% brutos, o rendimento real fica em aproximadamente 3,46% ao ano.
Parece positivo? É. E aqui é onde eu preciso ser honesto: a poupança em 2026 não é o pesadelo que alguns conteúdos exagerados pintam. Ela rende acima da inflação. Seu poder de compra cresce.
| Investimento | Rend. bruto a.a. | Inflação proj. 2026 | Rend. real a.a. |
|---|---|---|---|
| Poupança | ~7,72% | 4,02% | ~3,46% |
| CDB 100% CDI (líq. IR) | ~11,92%* | 4,02% | ~7,60% |
| Tesouro Selic (líq. IR) | ~11,84%* | 4,02% | ~7,51% |
*Líquido após IR de 17,5% (prazo de 12 a 24 meses).
Quando a poupança ainda faz sentido em 2026
Depois de tudo isso, seria fácil concluir que a poupança não tem mais nenhum papel. Mas não é assim.
- Você está começando e tem menos de R$1.000: a burocracia de abrir conta em corretora pode ser maior do que o ganho.
- Você precisa do dinheiro em menos de 30 dias com certeza: a isenção de IOF na poupança faz diferença em prazos muito curtos.
- Você tem dificuldade com qualquer burocracia de investimento: a poupança cumpre seu papel de guardar e proteger.
- Você é correntista de banco grande e o app já tem poupança integrada: para valores pequenos, a praticidade tem valor real.
O filtro que eu usaria para decidir migrar
Se você tem mais de R$5.000 parados sem previsão de saque nos próximos 30 dias — a conta já favorece a migração.
Se você tem menos de R$2.000 ou se precisa do dinheiro a qualquer momento sem aviso — a poupança ainda resolve.
Como migrar da poupança para algo melhor
Essa é a parte que a maioria dos artigos pula — o como na prática.
- Espere o aniversário da sua poupança para sacar.
- Abra conta num banco digital ou corretora que ofereça CDB de liquidez diária ou acesso ao Tesouro Selic/Tesouro Reserva.
- Transfira o dinheiro e aplique no produto escolhido no mesmo dia.
- Não precisa migrar tudo de uma vez se isso te gerar ansiedade.
Para reserva de emergência, o Tesouro Reserva é atualmente a opção com mais vantagens: liquidez 24h via Pix, sem marcação a mercado e risco soberano.
O que eu concluí pesquisando a poupança
A poupança não é golpe. É uma escolha com custo de oportunidade. E esse custo, que era pequeno quando os juros eram baixos, ficou grande com a Selic onde está.
Se você vai fazer essa mudança, faz com calma — espera o aniversário, abre a conta, migra. Se não vai fazer agora, pelo menos saiba quanto está custando.
Quer organizar onde cada parte do seu dinheiro vai ficar — reserva, objetivos, investimento — antes de migrar qualquer coisa?
A Trilha 4 Passos ajuda você a mapear o que entra, o que sai e como estruturar a reserva do jeito certo antes de escolher o produto.
Continue pesquisando:
- Tesouro Reserva 2026: o governo criou a caixinha oficial com liquidez 24h
- Calculadora de juros compostos: simule qualquer investimento
- Como calcular o tamanho certo da sua reserva de emergência
Perguntas frequentes
Quanto rende a poupança em 2026 por mês?
Quanto rende a poupança por ano em 2026?
A poupança rende mais com Selic alta?
Poupança ou CDB: qual é melhor em 2026?
A poupança é segura em 2026?
O que acontece se eu sacar da poupança antes do aniversário?
Fontes e referências
- Banco Central do Brasil — Histórico da Taxa Selic e TR. Abrir
- Lei nº 12.703/2012 — Regras de remuneração da poupança.
- Bora Investir (B3) — “Selic a 15%: quanto rendem R$1.000 na poupança, CDB, LCI e Tesouro” (dez. 2025).
- Boletim Focus (Banco Central) — Projeção de IPCA 2026: 4,02%.
- Pesquisa e análise realizadas em março de 2026.
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