Com a Selic em 14% ao ano, a poupança está rendendo 0,67% ao mês — algo em torno de 8,3% ao ano. Em R$ 10.000, isso dá aproximadamente R$ 67 por mês.
O número não é ruim. O problema é o que está do lado dele: o mesmo dinheiro num CDB que paga 100% do CDI renderia perto de R$ 1.147 em um ano, já descontado o imposto, contra R$ 834 da poupança. Mesma segurança, R$ 313 de diferença.
Abaixo você simula o seu valor, vê a tabela pronta de R$ 1.000 a R$ 100 mil e entende quando a poupança ainda é a escolha certa — porque ela ainda é, em alguns casos.
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Quanto rende a poupança
Informe o valor e o tempo para ver o rendimento estimado.
Tabela: quanto rende a poupança em 2026
| Valor aplicado | Em 1 mês | Em 6 meses | Em 1 ano | Saldo após 1 ano |
|---|---|---|---|---|
| R$ 1.000 | ~R$ 6,70 | ~R$ 40,90 | ~R$ 83,00 | ~R$ 1.083 |
| R$ 5.000 | ~R$ 33,50 | ~R$ 204,00 | ~R$ 417,00 | ~R$ 5.417 |
| R$ 10.000 | ~R$ 67,00 | ~R$ 409,00 | ~R$ 834,00 | ~R$ 10.834 |
| R$ 30.000 | ~R$ 201,00 | ~R$ 1.226 | ~R$ 2.502 | ~R$ 32.502 |
| R$ 50.000 | ~R$ 335,00 | ~R$ 2.044 | ~R$ 4.170 | ~R$ 54.170 |
| R$ 100.000 | ~R$ 670,00 | ~R$ 4.088 | ~R$ 8.343 | ~R$ 108.343 |
Cálculo com juros compostos sobre 0,67% ao mês (0,5% fixo + TR média de julho/2026, de 0,1729%). A TR muda todo mês, então o valor real varia um pouco.
A regra de 2012 que trava o rendimento
Muita gente acha que a poupança sobe junto com a Selic. Não sobe. Desde 2012 ela funciona em dois modos:
Selic acima de 8,5%: rende 0,5% ao mês + TR, e ponto. Tanto faz se a Selic está em 9%, 14% ou 15%.
Selic igual ou abaixo de 8,5%: rende 70% da Selic + TR, acompanhando a queda.
Com a Selic em 14%, estamos no primeiro caso. A poupança travou em 0,5% + TR enquanto o CDI corre a 13,90% ao ano. Quanto mais alta a Selic, maior o buraco entre uma coisa e outra. Em 2020, com juro no chão, a diferença era pequena. Hoje não é.
O custo escondido: a data de aniversário
Não tem nada a ver com a data do seu nascimento. É o dia em que você depositou.
A poupança não rende todo dia. Ela rende uma vez por mês, na data do depósito. Se você depositou dia 10, o dinheiro cai todo dia 10. Sacar no dia 9 significa perder o mês inteiro de rendimento — não uma parte, o mês todo.
- R$ 10.000 sacados um dia antes: perde ~R$ 67
- R$ 50.000: perde ~R$ 335
- R$ 100.000: perde ~R$ 670 num único saque mal calculado
CDB de liquidez diária, Tesouro Selic e Tesouro Reserva não têm isso. O rendimento é calculado dia a dia e você saca quando precisa sem perder o que já rendeu.
Poupança, CDB, Tesouro e LCI: a comparação com imposto incluído
A defesa da poupança é sempre a mesma: ela é isenta de Imposto de Renda. É verdade, e merece ser testada com número.
| Onde | Taxa bruta a.a. | IR | R$ 10 mil em 1 ano | R$ 10 mil em 2 anos |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | ~8,3% | Isenta | +R$ 834 | +R$ 1.738 |
| CDB 100% CDI | ~13,90% | 17,5% / 15% | +R$ 1.147 | +R$ 2.525 |
| Tesouro Selic | ~13,80% | 17,5% / 15% | +R$ 1.139 | +R$ 2.507 |
| LCI/LCA 90% CDI | ~12,51% | Isenta | +R$ 1.251 | +R$ 2.658 |
Simulação com CDI de 13,90% ao ano e Selic de 14% (agosto/2026). Tesouro Selic já com a taxa de custódia de 0,20% descontada. IR pela tabela regressiva: 17,5% até dois anos, 15% acima disso. Valores aproximados.
Tem um caso em que a poupança perde feio para outra isenta: LCI e LCA. Não pagam IR e costumam render entre 88% e 92% do CDI. Acima de 90%, ganham da poupança com folga — a única contrapartida é o prazo de carência, que costuma travar o dinheiro por alguns meses.
E depois de descontar a inflação?
Esse é o cálculo que quase ninguém faz antes de defender ou atacar a poupança.
Com o IPCA projetado em 5,02% para 2026 (Boletim Focus de agosto) e a poupança rendendo ~8,3% brutos, o ganho real fica perto de 3,1% ao ano. Ou seja: seu poder de compra cresce. A poupança não está comendo seu dinheiro.
Preciso ser honesto nesse ponto, porque muito conteúdo por aí exagera. O problema da poupança em 2026 não é ela fazer você perder dinheiro. É ela render pouco mais de um terço do que uma aplicação igualmente segura pagaria — o CDB de 100% do CDI fica com ganho real perto de 6,1% no mesmo período.
Quando a poupança ainda é a resposta certa
- Você tem menos de R$ 1.000 guardados — a diferença no ano não paga o trabalho de abrir conta em corretora.
- Você vai precisar do dinheiro em menos de 30 dias, com certeza.
- Qualquer burocracia de investimento te trava, e o dinheiro acabaria na conta corrente sem render nada.
- O app do seu banco já tem a poupança do lado do saldo e isso te faz guardar de verdade.
O filtro que eu usaria
Mais de R$ 5.000 parados, sem previsão de saque nos próximos 30 dias: a conta já favorece migrar.
Menos de R$ 2.000, ou dinheiro que pode sumir a qualquer momento: a poupança ainda resolve.
Como migrar sem perder rendimento no caminho
- Espere a data de aniversário para sacar. Sair um dia antes apaga o mês.
- Abra conta numa corretora ou banco digital sem taxa que tenha CDB de liquidez diária ou Tesouro Selic.
- Transfira e aplique no mesmo dia. Dinheiro parado na conta da corretora não rende.
- Não precisa mover tudo de uma vez. Começa com uma parte, vê funcionar, move o resto.
Para reserva de emergência, o Tesouro Reserva hoje reúne as melhores condições: resgate em 24h via Pix, sem marcação a mercado e com risco soberano.
Antes de decidir onde guardar, vale saber quanto realmente sobra todo mês — é isso que define se o dinheiro pode ficar parado ou não.
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Continue por aqui:
- Tesouro Reserva 2026: a caixinha oficial com liquidez em 24h
- Calculadora de juros compostos: simule qualquer aplicação
- Como calcular o tamanho certo da sua reserva de emergência
Perguntas frequentes
Quanto rende a poupança por mês em 2026?
E no ano, quanto dá?
A poupança rende mais quando a Selic sobe?
Poupança ou CDB: qual rende mais?
A poupança é segura?
O que acontece se eu sacar antes do aniversário?
Fontes e referências
- Banco Central do Brasil — Taxa Selic e histórico da TR. Abrir
- Copom — decisão de 05/08/2026: Selic em 14,00% ao ano. Próxima reunião em 15 e 16/09/2026.
- Boletim Focus (Banco Central), agosto/2026 — IPCA 2026 em 5,02% e Selic no fim de 2026 em 13,75%.
- Lei nº 12.703/2012 — regras de remuneração da caderneta de poupança.
- Pesquisa e cálculos revisados em agosto de 2026.
